孚特集团-但李小加在双方见面后提出港交所希望收购伦交所的提议

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中國存在巨大的機遇,非常重視雙方關係;重視與上海證券交易所的互利合作關係,上交所是其與中國合作的首選和直接渠道。

那麼對港交所而言,下一步是否要展開要約收購,我們拭目以待。

他解釋,協議安排收購的方式,在缺少上市公司董事會配合下,幾乎不可能做成,因此採用協議的方式幾乎都是善意收購。要約收購的方式,則在善意收購和惡意收購下都能採用,尤其在目標公司董事會不配合的情況下,要約收購是惡意收購幾乎的唯一方式。在他看來,港交所保留要約收購的選擇,實際上是對倫交所董事會的敲打。

倫交所周三發表的聲明中稱,仍致力於推進對路孚特的收購。

有接近倫交所股東的消息來源稱,倫交所仍將致力於推進與路孚特的交易。

自2000年至今,已有至少7次針對倫交所的併購嘗試以失敗告終,其中三次是德意志交易所(Deutsche Boerse)的提議。還有發起敵意收購的美國納斯達克、瑞典證券交易所和澳大利亞投資銀行麥格理集團(Macquarie)等。

海外併購專家張偉華近日撰文表示,從港交所的這一系列動作來看,這個收購現階段被稱為“惡意收購”是沒有什麼問題的。

此次港交所被拒在市場意料之中。

LSEG擁有約5000名員工,路孚特擁有1萬9000名員工。根據協議,路孚特的股東將擁有合併後集團37%的股權,湯森路透持有15%的股份。這起合併案預計也將在歐洲和美國面臨反壟斷審查。一旦併購成功,將協助倫交所轉型為金融市場數據及分析行業巨頭,成為彭博社最強大的競爭對手;而倫交所的規模也將遠遠超過想買它的港交所。

該交易7月下旬公佈後,倫交所股價徑直上漲15%,顯示市場相當看好路孚特的業務將提升倫交所的長期盈利能力。

隨後有傳聞稱,港交所正考慮增加提議中的現金比重,原報價很大部分是由港交所的股票作為對價。

英國商業大臣利德索姆(Andrea Leadsom)曾表示,監管機構將“非常仔細地調查任何對英國安全有影響的事件”。英國政府發言人也表示,倫敦證交所“是英國金融體系至關重要的一部分……政府和監管機構將密切關註相關細節”。

而港交所向倫交所董事會提交的併購建議中要求,相關併購只有在路孚特的交易被股東終止或投票否決時才會進行。

他介紹,一方面從倫交所反應來看,港交所是不請自來地報價;另一方面保留要約收購選擇。

港交所Plan B 開啟?據瞭解,為達成這項併購,港交所將以協議安排的方式落實,但保留了要約收購的選項。

而最新消息是,倫交所拒絕了港交所。

附倫交所回覆港交所信件全文:

2015年3月,倫交所持續8年的最大單一股東迪拜證券交易所宣佈全數出手所持17.4%倫交所股份,涉及金額約15億英鎊;卡塔爾投資局(QIA)隨即成為倫交所最大單一股東,持有10.3%股權。

,Markets.com的分析師尼爾·威爾森(Neil Wilson)稱,“英國政府可能不希望看到英國金融服務的標誌性機構被外國人持有,而且它還是戰略性資產。”

倫交所——金融市場上的“高富帥”

倫交所在官網發佈聲明稱:董事會一致拒絕港交所的收購提議;沒有必要與香港交易所進一步接洽。

倫交所稱,港交所四分之三的提議是關於在該交易所的股票,這代表著一種從根本上不同的、吸引力小得多的投資主張。

被港交所相中的倫交所是金融市場上真正的“高富帥”。

路孚特目前由黑石集團牽頭的財團所有,而黑石財團是在此前10個月通過杠桿交易從湯森路透手中收購了路孚特的多數股權。

此前,港交所要併購倫交所的消息一齣,在全球金融市場猶如一石激起千層浪。

港交所此番突然“求婚”,多少令倫交所管理層有些意外。應港交所行政總裁李小加的提議,這兩家交易所的高管於本周一在倫敦舉行了會晤。倫交所高管原以為這次會面是有關行業狀況的非正式討論,並無具體議程,但李小加在雙方見面後提出港交所希望收購倫交所的提議。當晚,倫交所方面便收到港交所發來的文件詳細闡述收購計劃。不到48小時後,港交所發佈公告,公開了自己的報價。

有意思的是,自2017年與德意志交易所“平等合併”的計劃被歐盟委員會阻止以來,倫交所股價已翻了一倍多。

港交所行政總裁李小加曾表示,已與倫交所進行初步接洽,倫交所與港交所的交易可以充分支持數據和指數策略,交易的前提是暫停倫敦證交所對Refinitiv的收購。

仍然致力於收購Refinitiv,對Refinitiv的收購符合其業務的戰略目標。目前,與Refinitiv的交易正在走監管流程,將在2020年下半年完成。

自從2001年公開上市後,倫交所在過去二十年裡已被證明是世界上最困難的收購目標之一。其歐洲大陸競爭對手德意志交易所先後三次出手都未能如願,同樣敗下陣來的還有發起敵意收購的美國納斯達克、瑞典證券交易所和澳大利亞投資銀行麥格理集團(Macquarie)等。

2018年4月,倫交所任命前高盛銀行家施維默為首席執行官。施維默上臺後,為了鞏固倫交所作為一家獨立公司的地位,宣佈以270億美元收購金融數據提供商路孚特。

該回應在市場人士看來屬意料之中。在過去二十年裡來自美國、德國、瑞典、澳大利亞等地區交易所曾聲稱要收購倫交所,最後都以失敗告終。

倫交所拒絕港交所的收購提議,沒必要與其進一步接洽

在不斷被出價併購的路上,倫交所自己也適時擴張,在2007年收購了意大利證交所,2011年通過收購培生集團所持股份完全控制了富時國際。

倫交所的歷史可以追溯到300多年前,是1773年由一群在當地咖啡館進行交易的股票經紀人成立的。當時,股票經紀人被認為太過粗魯,不被允許進入1571年就成立的皇家交易所。

9月13日,倫交所在官網發佈聲明稱,董事會一致否決了港交所的收購提議,沒必要與其進一步接洽。